Centiel股份公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
74.75%
decreased by 0.97%
1周
79.24%
increased by 3.52%
1个月
88.95%
increased by 13.23%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:51
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年8月29日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7024 | 3.87*** |
| αARCH | 0.1261 | 7.18*** |
| βGARCH | 0.7881 | 22.29*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.1424 | 0.59 |
| γ2 | -0.4859 | -1.40 |
| γ3 | 0.7770 | 3.67*** |
| γ4 | -0.6872 | -2.87*** |
| γ5 | 0.5302 | 2.14** |
| γ6 | -0.6613 | -2.82*** |
| γ7 | 0.7482 | 3.82*** |
| γ8 | -0.4916 | -3.51*** |
| γ9 | 0.0781 | 0.84 |
0.914
持续性8天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7024 | 3.87*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1261 | 7.18*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7881 | 22.29*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.1424 | 0.59 |
| γ2 | -0.4859 | -1.40 |
| γ3 | 0.7770 | 3.67*** |
| γ4 | -0.6872 | -2.87*** |
| γ5 | 0.5302 | 2.14** |
| γ6 | -0.6613 | -2.82*** |
| γ7 | 0.7482 | 3.82*** |
| γ8 | -0.4916 | -3.51*** |
| γ9 | 0.0781 | 0.84 |
持续性:
0.914
半衰期:
8天
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