V-Lab
德国宝马汽车Werke AG公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
27.05%
decreased by 1.10%
1周
27.12%
decreased by 1.03%
1个月
27.38%
decreased by 0.77%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:11
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 162个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.57，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约162天v = 5.57 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.5971 | 1.11 |
| αARCH | 0.0513 | 13.84*** |
| βGARCH | 0.9957 | 251.64*** |
| ν自由度 | 5.5707 | 3.04*** |
0.996
持续性162天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.5971 | 1.11 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0513 | 13.84*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9957 | 251.64*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.5707 | 3.04*** |
持续性:
0.996
半衰期:
162天
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