V-Lab
德国西门子股份公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
27.44%
increased by 1.37%
1周
27.47%
increased by 1.40%
1个月
27.59%
increased by 1.52%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 19:54
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 209个交易日（约0.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 6.06，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约209天v = 6.06 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.0032 | 1.25 |
| αARCH | 0.0530 | 15.48*** |
| βGARCH | 0.9967 | 391.63*** |
| ν自由度 | 6.0597 | 3.27*** |
0.997
持续性209天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.0032 | 1.25 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0530 | 15.48*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9967 | 391.63*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 6.0597 | 3.27*** |
持续性:
0.997
半衰期:
209天
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