德国西门子股份公司GJR-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年10月22日星期四的波动率预测

1天

28.05%

increased by 0.08%

1周

28.07%

increased by 0.10%

1个月

28.16%

increased by 0.19%

更新于2026年10月22日星期四 UTC 18:44

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时间范围:

从

24-10-21

至

26-10-21

6月 ·

1年 ·

2年 ·

5年 ·

10年 ·

全部

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1990年1月2日至 2026年10月16日

模型洞察

在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 118个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。

杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大155%

σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约118天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大155%

参数	值	t统计量
ω常数项	0.0208	2.43**
αARCH	0.0239	3.74***
βGARCH	0.9518	173.59***
γ杠杆	0.0369	2.64***

0.994

持续性

118天

半衰期

σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	0.0208	2.43**
α ARCH 对平方冲击的反应	0.0239	3.74***
β GARCH 波动率持续性	0.9518	173.59***
γ 杠杆对负向冲击的额外反应	0.0369	2.64***

持续性: