V-Lab
CBOE 3-Month Volatility Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
53.44%
decreased by 0.97%
1周
60.52%
increased by 6.11%
1个月
71.70%
increased by 17.29%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 11:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年7月17日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0176 | 9.29*** |
| αARCH | 0.2096 | 7.03*** |
| βGARCH | 0.6570 | 15.89*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0001 | -0.11 |
0.867
持续性5天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0176 | 9.29*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2096 | 7.03*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6570 | 15.89*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0001 | -0.11 |
持续性:
0.867
半衰期:
5天
CBOE 3-Month Volatility Index其他分析
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析