V-Lab
CBOE高盛波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月5日 星期一的波动率预测
1天
63.20%
decreased by 0.80%
1周
70.78%
increased by 6.78%
1个月
80.51%
increased by 16.51%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 11:40
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2011年1月7日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5487 | 7.63*** |
| αARCH | 0.1687 | 6.78*** |
| βGARCH | 0.6498 | 13.32*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.1649 | 5.70*** |
| γ2 | -0.2335 | -5.31*** |
| γ3 | 0.0813 | 2.79*** |
| γ4 | -0.0073 | -0.39 |
0.819
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5487 | 7.63*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1687 | 6.78*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6498 | 13.32*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.1649 | 5.70*** |
| γ2 | -0.2335 | -5.31*** |
| γ3 | 0.0813 | 2.79*** |
| γ4 | -0.0073 | -0.39 |
持续性:
0.819
半衰期:
3天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析