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日经225指数波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月28日 星期一的波动率预测
1天
125.91%
decreased by 8.35%
1周
133.96%
decreased by 0.30%
1个月
143.98%
increased by 9.72%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 21:43
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月3日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.2562 | 4.68*** |
| αARCH | 0.1863 | 7.67*** |
| βGARCH | 0.6136 | 16.83*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.1517 | 2.79*** |
| γ2 | -0.1628 | -2.18** |
| γ3 | 0.0087 | 0.19 |
| γ4 | 0.0185 | 0.46 |
| γ5 | -0.0069 | -0.18 |
| γ6 | -0.0474 | -1.06 |
| γ7 | 0.0725 | 1.20 |
| γ8 | -0.0653 | -1.04 |
| γ9 | 0.0765 | 1.56 |
| γ10 | -0.0756 | -2.23** |
0.800
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.2562 | 4.68*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1863 | 7.67*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6136 | 16.83*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.1517 | 2.79*** |
| γ2 | -0.1628 | -2.18** |
| γ3 | 0.0087 | 0.19 |
| γ4 | 0.0185 | 0.46 |
| γ5 | -0.0069 | -0.18 |
| γ6 | -0.0474 | -1.06 |
| γ7 | 0.0725 | 1.20 |
| γ8 | -0.0653 | -1.04 |
| γ9 | 0.0765 | 1.56 |
| γ10 | -0.0756 | -2.23** |
持续性:
0.800
半衰期:
3天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析