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日经225指数波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月7日 星期一的波动率预测
1天
193.16%
increased by 22.40%
1周
179.90%
increased by 9.14%
1个月
160.52%
decreased by 10.24%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:51
参数估计
1990年1月3日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.2654 | 4.70*** |
| αARCH | 0.1862 | 7.66*** |
| βGARCH | 0.6142 | 16.83*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.1530 | 2.81*** |
| γ2 | -0.1644 | -2.19** |
| γ3 | 0.0092 | 0.20 |
| γ4 | 0.0181 | 0.45 |
| γ5 | -0.0064 | -0.16 |
| γ6 | -0.0477 | -1.06 |
| γ7 | 0.0721 | 1.18 |
| γ8 | -0.0644 | -1.02 |
| γ9 | 0.0757 | 1.54 |
| γ10 | -0.0754 | -2.21** |
0.800
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.2654 | 4.70*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1862 | 7.66*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6142 | 16.83*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.1530 | 2.81*** |
| γ2 | -0.1644 | -2.19** |
| γ3 | 0.0092 | 0.20 |
| γ4 | 0.0181 | 0.45 |
| γ5 | -0.0064 | -0.16 |
| γ6 | -0.0477 | -1.06 |
| γ7 | 0.0721 | 1.18 |
| γ8 | -0.0644 | -1.02 |
| γ9 | 0.0757 | 1.54 |
| γ10 | -0.0754 | -2.21** |
持续性:
0.800
半衰期:
3天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析