V-Lab
美国CBOE黄金波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
68.59%
decreased by 4.62%
1周
70.08%
decreased by 3.13%
1个月
72.80%
decreased by 0.41%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 00:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2008年6月3日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2869 | 10.20*** |
| αARCH | 0.1511 | 6.40*** |
| βGARCH | 0.7209 | 18.08*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0018 | 3.06*** |
0.872
持续性5天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2869 | 10.20*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1511 | 6.40*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7209 | 18.08*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0018 | 3.06*** |
持续性:
0.872
半衰期:
5天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析