CBOE Skew Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
67.23%
increased by 19.42%
1周
62.13%
increased by 14.32%
1个月
54.78%
increased by 6.97%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 11:32
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.8534 | 4.25*** |
| αARCH | 0.2646 | 10.99*** |
| βGARCH | 0.5305 | 15.04*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0950 | 2.12** |
| γ2 | -0.0525 | -0.88 |
| γ3 | -0.0799 | -1.91* |
| γ4 | 0.1220 | 2.77*** |
| γ5 | -0.1969 | -5.17*** |
| γ6 | 0.2099 | 5.67*** |
| γ7 | -0.1360 | -4.08*** |
| γ8 | -0.0100 | -0.32 |
| γ9 | 0.1220 | 3.93*** |
| γ10 | -0.1066 | -4.66*** |
0.795
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.8534 | 4.25*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2646 | 10.99*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5305 | 15.04*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0950 | 2.12** |
| γ2 | -0.0525 | -0.88 |
| γ3 | -0.0799 | -1.91* |
| γ4 | 0.1220 | 2.77*** |
| γ5 | -0.1969 | -5.17*** |
| γ6 | 0.2099 | 5.67*** |
| γ7 | -0.1360 | -4.08*** |
| γ8 | -0.0100 | -0.32 |
| γ9 | 0.1220 | 3.93*** |
| γ10 | -0.1066 | -4.66*** |
持续性:
0.795
半衰期:
3天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析