V-Lab
CBOE Skew Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
40.25%
decreased by 0.45%
1周
45.20%
increased by 4.50%
1个月
50.89%
increased by 10.19%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 11:30
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.8412 | 4.22*** |
| αARCH | 0.2655 | 10.99*** |
| βGARCH | 0.5278 | 14.93*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0955 | 2.11** |
| γ2 | -0.0529 | -0.88 |
| γ3 | -0.0810 | -1.91* |
| γ4 | 0.1248 | 2.82*** |
| γ5 | -0.1998 | -5.22*** |
| γ6 | 0.2100 | 5.67*** |
| γ7 | -0.1314 | -3.93*** |
| γ8 | -0.0176 | -0.56 |
| γ9 | 0.1286 | 4.05*** |
| γ10 | -0.1102 | -4.68*** |
0.793
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.8412 | 4.22*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2655 | 10.99*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5278 | 14.93*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0955 | 2.11** |
| γ2 | -0.0529 | -0.88 |
| γ3 | -0.0810 | -1.91* |
| γ4 | 0.1248 | 2.82*** |
| γ5 | -0.1998 | -5.22*** |
| γ6 | 0.2100 | 5.67*** |
| γ7 | -0.1314 | -3.93*** |
| γ8 | -0.0176 | -0.56 |
| γ9 | 0.1286 | 4.05*** |
| γ10 | -0.1102 | -4.68*** |
持续性:
0.793
半衰期:
3天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析