V-Lab
CBOE S&P 500 Left Tail Volatility Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
147.06%
decreased by 5.33%
1周
163.84%
increased by 11.45%
1个月
185.98%
increased by 33.59%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 11:30
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年1月3日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8525 | 4.37*** |
| αARCH | 0.1995 | 7.72*** |
| βGARCH | 0.6243 | 13.73*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3261 | -2.31** |
| γ2 | 0.4391 | 2.30** |
| γ3 | -0.3366 | -2.84*** |
| γ4 | 0.4777 | 4.24*** |
| γ5 | -0.3816 | -3.36*** |
| γ6 | 0.2380 | 1.86* |
| γ7 | -0.1942 | -1.57 |
| γ8 | 0.1268 | 1.24 |
| γ9 | -0.0590 | -0.87 |
0.824
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8525 | 4.37*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1995 | 7.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6243 | 13.73*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3261 | -2.31** |
| γ2 | 0.4391 | 2.30** |
| γ3 | -0.3366 | -2.84*** |
| γ4 | 0.4777 | 4.24*** |
| γ5 | -0.3816 | -3.36*** |
| γ6 | 0.2380 | 1.86* |
| γ7 | -0.1942 | -1.57 |
| γ8 | 0.1268 | 1.24 |
| γ9 | -0.0590 | -0.87 |
持续性:
0.824
半衰期:
4天
CBOE S&P 500 Left Tail Volatility Index其他分析
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析