V-Lab
CBOE S&P 500 Left Tail Volatility Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
175.01%
increased by 15.30%
1周
183.61%
increased by 23.90%
1个月
195.69%
increased by 35.98%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 11:30
参数估计
2006年1月3日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8533 | 4.37*** |
| αARCH | 0.1999 | 7.74*** |
| βGARCH | 0.6241 | 13.75*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3262 | -2.30** |
| γ2 | 0.4399 | 2.30** |
| γ3 | -0.3386 | -2.84*** |
| γ4 | 0.4795 | 4.24*** |
| γ5 | -0.3816 | -3.32*** |
| γ6 | 0.2370 | 1.83* |
| γ7 | -0.1937 | -1.55 |
| γ8 | 0.1285 | 1.24 |
| γ9 | -0.0626 | -0.89 |
0.824
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8533 | 4.37*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1999 | 7.74*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6241 | 13.75*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3262 | -2.30** |
| γ2 | 0.4399 | 2.30** |
| γ3 | -0.3386 | -2.84*** |
| γ4 | 0.4795 | 4.24*** |
| γ5 | -0.3816 | -3.32*** |
| γ6 | 0.2370 | 1.83* |
| γ7 | -0.1937 | -1.55 |
| γ8 | 0.1285 | 1.24 |
| γ9 | -0.0626 | -0.89 |
持续性:
0.824
半衰期:
4天
CBOE S&P 500 Left Tail Volatility Index其他分析
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析