CBOE S&P 500 Left Tail Volatility Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
221.08%
decreased by 29.16%
1周
216.13%
decreased by 34.11%
1个月
208.56%
decreased by 41.68%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 11:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年1月3日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8533 | 4.38*** |
| αARCH | 0.1989 | 7.73*** |
| βGARCH | 0.6254 | 13.83*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3239 | -2.31** |
| γ2 | 0.4350 | 2.30** |
| γ3 | -0.3318 | -2.83*** |
| γ4 | 0.4741 | 4.24*** |
| γ5 | -0.3822 | -3.43*** |
| γ6 | 0.2416 | 1.93* |
| γ7 | -0.2009 | -1.64 |
| γ8 | 0.1377 | 1.36 |
| γ9 | -0.0691 | -1.05 |
0.824
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8533 | 4.38*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1989 | 7.73*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6254 | 13.83*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3239 | -2.31** |
| γ2 | 0.4350 | 2.30** |
| γ3 | -0.3318 | -2.83*** |
| γ4 | 0.4741 | 4.24*** |
| γ5 | -0.3822 | -3.43*** |
| γ6 | 0.2416 | 1.93* |
| γ7 | -0.2009 | -1.64 |
| γ8 | 0.1377 | 1.36 |
| γ9 | -0.0691 | -1.05 |
持续性:
0.824
半衰期:
4天
CBOE S&P 500 Left Tail Volatility Index其他分析
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