V-Lab
Kospi指数波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
95.30%
decreased by 6.82%
1周
94.68%
decreased by 7.44%
1个月
93.59%
decreased by 8.53%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:50
参数估计
2003年1月1日 至 2026年9月10日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6956 | 7.12*** |
| αARCH | 0.1730 | 6.38*** |
| βGARCH | 0.6870 | 15.39*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0097 | 0.19 |
| γ2 | -0.0570 | -0.66 |
| γ3 | 0.0487 | 0.66 |
| γ4 | 0.0763 | 1.09 |
| γ5 | -0.1836 | -2.69*** |
| γ6 | 0.1630 | 2.98*** |
| γ7 | -0.0689 | -1.86* |
0.860
持续性5天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6956 | 7.12*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1730 | 6.38*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6870 | 15.39*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0097 | 0.19 |
| γ2 | -0.0570 | -0.66 |
| γ3 | 0.0487 | 0.66 |
| γ4 | 0.0763 | 1.09 |
| γ5 | -0.1836 | -2.69*** |
| γ6 | 0.1630 | 2.98*** |
| γ7 | -0.0689 | -1.86* |
持续性:
0.860
半衰期:
5天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析