Kospi指数波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
181.24%
increased by 46.20%
1周
164.04%
increased by 29.00%
1个月
127.94%
decreased by 7.10%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2003年1月1日 至 2026年10月8日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6973 | 7.13*** |
| αARCH | 0.1730 | 6.38*** |
| βGARCH | 0.6875 | 15.41*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0098 | 0.19 |
| γ2 | -0.0575 | -0.67 |
| γ3 | 0.0507 | 0.69 |
| γ4 | 0.0726 | 1.03 |
| γ5 | -0.1799 | -2.61*** |
| γ6 | 0.1599 | 2.90*** |
| γ7 | -0.0661 | -1.83* |
0.861
持续性5天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6973 | 7.13*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1730 | 6.38*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6875 | 15.41*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0098 | 0.19 |
| γ2 | -0.0575 | -0.67 |
| γ3 | 0.0507 | 0.69 |
| γ4 | 0.0726 | 1.03 |
| γ5 | -0.1799 | -2.61*** |
| γ6 | 0.1599 | 2.90*** |
| γ7 | -0.0661 | -1.83* |
持续性:
0.861
半衰期:
5天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析