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CBOE新兴市场ETF波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
99.86%
decreased by 7.15%
1周
104.94%
decreased by 2.07%
1个月
110.23%
increased by 3.22%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 11:30
参数估计
2011年3月16日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0000 | 6.54*** |
| αARCH | 0.1941 | 5.58*** |
| βGARCH | 0.5599 | 10.04*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.1076 | 0.45 |
| γ2 | -0.0014 | 0.00 |
| γ3 | -0.2477 | -0.67 |
| γ4 | 0.2876 | 1.01 |
| γ5 | -0.3961 | -1.56 |
| γ6 | 0.8353 | 2.52** |
| γ7 | -1.3197 | -3.13*** |
| γ8 | 1.1994 | 2.78*** |
| γ9 | -0.7352 | -1.83* |
| γ10 | 0.3906 | 1.46 |
0.754
持续性2天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0000 | 6.54*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1941 | 5.58*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5599 | 10.04*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.1076 | 0.45 |
| γ2 | -0.0014 | 0.00 |
| γ3 | -0.2477 | -0.67 |
| γ4 | 0.2876 | 1.01 |
| γ5 | -0.3961 | -1.56 |
| γ6 | 0.8353 | 2.52** |
| γ7 | -1.3197 | -3.13*** |
| γ8 | 1.1994 | 2.78*** |
| γ9 | -0.7352 | -1.83* |
| γ10 | 0.3906 | 1.46 |
持续性:
0.754
半衰期:
2天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析