V-Lab
CBOE新兴市场ETF波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
76.97%
decreased by 1.74%
1周
85.63%
increased by 6.92%
1个月
94.06%
increased by 15.35%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 11:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2011年3月16日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9991 | 6.55*** |
| αARCH | 0.1943 | 5.62*** |
| βGARCH | 0.5553 | 9.92*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.1040 | 0.45 |
| γ2 | 0.0015 | 0.00 |
| γ3 | -0.2419 | -0.66 |
| γ4 | 0.2706 | 0.94 |
| γ5 | -0.3644 | -1.45 |
| γ6 | 0.7999 | 2.46** |
| γ7 | -1.3156 | -3.19*** |
| γ8 | 1.2504 | 3.01*** |
| γ9 | -0.8198 | -2.15** |
| γ10 | 0.4588 | 1.76* |
0.750
持续性2天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9991 | 6.55*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1943 | 5.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5553 | 9.92*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.1040 | 0.45 |
| γ2 | 0.0015 | 0.00 |
| γ3 | -0.2419 | -0.66 |
| γ4 | 0.2706 | 0.94 |
| γ5 | -0.3644 | -1.45 |
| γ6 | 0.7999 | 2.46** |
| γ7 | -1.3156 | -3.19*** |
| γ8 | 1.2504 | 3.01*** |
| γ9 | -0.8198 | -2.15** |
| γ10 | 0.4588 | 1.76* |
持续性:
0.750
半衰期:
2天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析