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CBOE新兴市场ETF波动率指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
108.38%
decreased by 5.35%
1周
109.82%
decreased by 3.91%
1个月
113.01%
decreased by 0.72%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 11:30
参数估计
2011年3月16日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.0000 | 4.50*** |
| αARCH | 0.2419 | 4.18*** |
| βGARCH | 0.7680 | 21.53*** |
| γ杠杆 | -0.2052 | -2.59*** |
0.907
持续性7天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.0000 | 4.50*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2419 | 4.18*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7680 | 21.53*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.2052 | -2.59*** |
持续性:
0.907
半衰期:
7天
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