V-Lab
SMI的波动率指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
95.33%
decreased by 6.34%
1周
93.43%
decreased by 8.24%
1个月
88.87%
decreased by 12.80%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:48
参数估计
1999年1月4日 至 2026年9月10日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.4429 | 6.13*** |
| αARCH | 0.1830 | 6.04*** |
| βGARCH | 0.8124 | 43.79*** |
| γ杠杆 | -0.1695 | -5.17*** |
0.911
持续性7天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.4429 | 6.13*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1830 | 6.04*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8124 | 43.79*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1695 | -5.17*** |
持续性:
0.911
半衰期:
7天
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