美国CBOE波动率指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
129.42%
decreased by 11.45%
1周
124.57%
decreased by 16.30%
1个月
114.04%
decreased by 26.83%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 11:37
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.7308 | 4.99*** |
| αARCH | 0.2076 | 5.01*** |
| βGARCH | 0.7839 | 36.25*** |
| γ杠杆 | -0.2075 | -4.88*** |
0.888
持续性6天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.7308 | 4.99*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2076 | 5.01*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7839 | 36.25*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.2075 | -4.88*** |
持续性:
0.888
半衰期:
6天
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