V-Lab
美国CBOE波动率指数MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
115.21%
increased by 11.68%
1周
114.58%
increased by 11.05%
1个月
113.33%
increased by 9.80%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 11:35
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 31 | |
| αARCH | 0.2057 | 9.01*** |
| βGARCH | 0.7524 | 33.37*** |
| γ杠杆 | -0.2057 | -7.46*** |
| λ₁τ截距 | 0.0466 | 1.14 |
| λ₂预测调整 | 0.0045 | 2.97*** |
| λ₃τ持续性 | 0.9944 | 459.72*** |
0.855
持续性4天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 31 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2057 | 9.01*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7524 | 33.37*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.2057 | -7.46*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0466 | 1.14 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0045 | 2.97*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9944 | 459.72*** |
持续性:
0.855
半衰期:
4天
波动率指数的其他MF2-GARCH分析