V-Lab
SMI的波动率指数MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
95.06%
decreased by 7.85%
1周
91.47%
decreased by 11.44%
1个月
84.57%
decreased by 18.34%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:51
参数估计
1999年1月4日 至 2026年9月10日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 21 | |
| αARCH | 0.1939 | 9.41*** |
| βGARCH | 0.7720 | 33.55*** |
| γ杠杆 | -0.1900 | -8.73*** |
| λ₁τ截距 | 0.0386 | 1.26 |
| λ₂预测调整 | 0.0056 | 2.36** |
| λ₃τ持续性 | 0.9930 | 326.53*** |
0.871
持续性5天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 21 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1939 | 9.41*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7720 | 33.55*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1900 | -8.73*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0386 | 1.26 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0056 | 2.36** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9930 | 326.53*** |
持续性:
0.871
半衰期:
5天
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