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富时100波动率指数MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年9月25日 星期五的波动率预测
1天
96.70%
increased by 2.67%
1周
97.89%
increased by 3.86%
1个月
99.90%
increased by 5.87%
更新于2026年9月25日星期五 UTC 21:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年1月3日 至 2026年9月17日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 26 | |
| αARCH | 0.2015 | 6.96*** |
| βGARCH | 0.7121 | 20.16*** |
| γ杠杆 | -0.1808 | -4.86*** |
| λ₁τ截距 | 0.0784 | 0.97 |
| λ₂预测调整 | 0.0069 | 2.58*** |
| λ₃τ持续性 | 0.9915 | 235.89*** |
0.823
持续性4天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 26 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2015 | 6.96*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7121 | 20.16*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1808 | -4.86*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0784 | 0.97 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0069 | 2.58*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9915 | 235.89*** |
持续性:
0.823
半衰期:
4天
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