富时100波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
105.96%
decreased by 1.01%
1周
104.79%
decreased by 2.18%
1个月
103.08%
decreased by 3.89%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 21:08
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年1月3日 至 2026年10月22日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8882 | 14.68*** |
| αARCH | 0.1483 | 6.28*** |
| βGARCH | 0.6687 | 15.23*** |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0114 | 2.88*** |
| γ2 | -0.0218 | -3.61*** |
| γ3 | 0.0141 | 4.43*** |
0.817
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8882 | 14.68*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1483 | 6.28*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6687 | 15.23*** |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0114 | 2.88*** |
| γ2 | -0.0218 | -3.61*** |
| γ3 | 0.0141 | 4.43*** |
持续性:
0.817
半衰期:
3天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析