CBOE罗素2000波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
89.63%
decreased by 5.84%
1周
91.45%
decreased by 4.02%
1个月
94.22%
decreased by 1.25%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 11:32
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2004年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8400 | 16.31*** |
| αARCH | 0.1223 | 4.58*** |
| βGARCH | 0.7127 | 13.14*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0007 | -2.70*** |
0.835
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8400 | 16.31*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1223 | 4.58*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7127 | 13.14*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0007 | -2.70*** |
持续性:
0.835
半衰期:
4天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析