V-Lab
CBOE VIX Tail Hedge Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
9.12%
decreased by 0.34%
1周
9.31%
decreased by 0.15%
1个月
9.95%
increased by 0.49%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 11:32
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年3月31日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 31个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1079 | 6.42*** |
| αARCH | 0.1084 | 8.72*** |
| βGARCH | 0.8698 | 63.49*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0013 | 1.63 |
0.978
持续性31天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1079 | 6.42*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1084 | 8.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8698 | 63.49*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0013 | 1.63 |
持续性:
0.978
半衰期:
31天
CBOE VIX Tail Hedge Index其他分析
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析