V-Lab
德意志银行外汇波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
32.35%
decreased by 3.22%
1周
34.52%
decreased by 1.05%
1个月
38.13%
increased by 2.56%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:49
参数估计
2001年8月29日 至 2026年9月10日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7591 | 9.82*** |
| αARCH | 0.2188 | 7.30*** |
| βGARCH | 0.6452 | 18.23*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0644 | 3.94*** |
| γ2 | -0.0911 | -3.28*** |
| γ3 | 0.0206 | 0.81 |
| γ4 | 0.0045 | 0.21 |
| γ5 | 0.0064 | 0.50 |
0.864
持续性5天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7591 | 9.82*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2188 | 7.30*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6452 | 18.23*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0644 | 3.94*** |
| γ2 | -0.0911 | -3.28*** |
| γ3 | 0.0206 | 0.81 |
| γ4 | 0.0045 | 0.21 |
| γ5 | 0.0064 | 0.50 |
持续性:
0.864
半衰期:
5天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析