德意志银行外汇波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
34.69%
increased by 2.05%
1周
36.26%
increased by 3.62%
1个月
38.94%
increased by 6.30%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2001年8月29日 至 2026年10月8日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7583 | 9.83*** |
| αARCH | 0.2179 | 7.30*** |
| βGARCH | 0.6464 | 18.31*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0638 | 3.94*** |
| γ2 | -0.0903 | -3.29*** |
| γ3 | 0.0203 | 0.81 |
| γ4 | 0.0052 | 0.24 |
| γ5 | 0.0055 | 0.43 |
0.864
持续性5天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7583 | 9.83*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2179 | 7.30*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6464 | 18.31*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0638 | 3.94*** |
| γ2 | -0.0903 | -3.29*** |
| γ3 | 0.0203 | 0.81 |
| γ4 | 0.0052 | 0.24 |
| γ5 | 0.0055 | 0.43 |
持续性:
0.864
半衰期:
5天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析