V-Lab
美国CBOE道琼斯工业平均波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
130.74%
decreased by 0.77%
1周
137.18%
increased by 5.67%
1个月
148.17%
increased by 16.66%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 11:30
参数估计
1997年10月6日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9933 | 9.02*** |
| αARCH | 0.1277 | 6.91*** |
| βGARCH | 0.7374 | 19.57*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0314 | 4.30*** |
| γ2 | -0.0469 | -4.10*** |
| γ3 | 0.0267 | 3.01*** |
| γ4 | -0.0183 | -2.82*** |
0.865
持续性5天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9933 | 9.02*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1277 | 6.91*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7374 | 19.57*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0314 | 4.30*** |
| γ2 | -0.0469 | -4.10*** |
| γ3 | 0.0267 | 3.01*** |
| γ4 | -0.0183 | -2.82*** |
持续性:
0.865
半衰期:
5天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析