美国CBOE道琼斯工业平均波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
120.11%
decreased by 2.59%
1周
129.15%
increased by 6.45%
1个月
144.22%
increased by 21.52%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 11:37
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1997年10月6日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9931 | 8.98*** |
| αARCH | 0.1278 | 6.91*** |
| βGARCH | 0.7387 | 19.62*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0310 | 4.27*** |
| γ2 | -0.0462 | -4.08*** |
| γ3 | 0.0260 | 2.97*** |
| γ4 | -0.0176 | -2.76*** |
0.866
持续性5天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9931 | 8.98*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1278 | 6.91*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7387 | 19.62*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0310 | 4.27*** |
| γ2 | -0.0462 | -4.08*** |
| γ3 | 0.0260 | 2.97*** |
| γ4 | -0.0176 | -2.76*** |
持续性:
0.866
半衰期:
5天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析