V-Lab
美国CBOE道琼斯工业平均波动率指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
82.53%
decreased by 7.75%
1周
88.30%
decreased by 1.98%
1个月
100.58%
increased by 10.30%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 11:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1997年10月6日 至 2026年9月25日模型洞察
波动率冲击以 8个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约8天后损失一半的影响。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 3.99，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为8天v = 3.99 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 51.6923 | 3.72*** |
| αARCH | 0.1240 | 7.00*** |
| βGARCH | 0.9135 | 43.07*** |
| ν自由度 | 3.9943 | 3.25*** |
0.913
持续性8天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 51.6923 | 3.72*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1240 | 7.00*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9135 | 43.07*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 3.9943 | 3.25*** |
持续性:
0.913
半衰期:
8天
波动率指数的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析