V-Lab
Kospi指数波动率指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月28日 星期一的波动率预测
1天
58.04%
decreased by 2.40%
1周
63.58%
increased by 3.14%
1个月
74.81%
increased by 14.37%
更新于2026年9月25日星期五 UTC 21:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2003年1月1日 至 2026年9月23日模型洞察
波动率冲击以 7个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约7天后损失一半的影响。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.79，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为7天v = 4.79 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 29.6242 | 2.95*** |
| αARCH | 0.1384 | 5.22*** |
| βGARCH | 0.9100 | 27.44*** |
| ν自由度 | 4.7861 | 1.83* |
0.910
持续性7天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 29.6242 | 2.95*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1384 | 5.22*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9100 | 27.44*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.7861 | 1.83* |
持续性:
0.910
半衰期:
7天
波动率指数的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析