V-Lab
德意志银行外汇波动率指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月25日 星期五的波动率预测
1天
34.70%
decreased by 2.59%
1周
35.11%
decreased by 2.18%
1个月
36.46%
decreased by 0.83%
更新于2026年9月25日星期五 UTC 20:59
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2001年8月29日 至 2026年9月24日模型洞察
波动率冲击以 27个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约27天后损失一半的影响。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.43，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为27天v = 4.43 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 7.0906 | 1.64 |
| αARCH | 0.0987 | 8.20*** |
| βGARCH | 0.9750 | 65.79*** |
| ν自由度 | 4.4303 | 2.86*** |
0.975
持续性27天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 7.0906 | 1.64 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0987 | 8.20*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9750 | 65.79*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.4303 | 2.86*** |
持续性:
0.975
半衰期:
27天
波动率指数的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析