V-Lab
CBOE新兴市场ETF波动率指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
78.97%
decreased by 4.06%
1周
88.27%
increased by 5.24%
1个月
103.90%
increased by 20.87%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 11:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2011年3月16日 至 2026年9月25日模型洞察
波动率冲击以 5个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约5天后损失一半的影响。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.45，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为5天v = 4.45 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 53.1440 | 3.19*** |
| αARCH | 0.1498 | 4.66*** |
| βGARCH | 0.8771 | 23.80*** |
| ν自由度 | 4.4509 | 1.86* |
0.877
持续性5天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 53.1440 | 3.19*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1498 | 4.66*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8771 | 23.80*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.4509 | 1.86* |
持续性:
0.877
半衰期:
5天
波动率指数的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析