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美国CBOE道琼斯工业平均波动率指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
90.66%
decreased by 2.47%
1周
92.99%
decreased by 0.14%
1个月
99.35%
increased by 6.22%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 11:34
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1997年10月6日 至 2026年9月25日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.6457 | 4.48*** |
| αARCH | 0.1721 | 4.48*** |
| βGARCH | 0.8465 | 35.09*** |
| γ杠杆 | -0.1443 | -2.53** |
0.946
持续性13天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.6457 | 4.48*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1721 | 4.48*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8465 | 35.09*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1443 | -2.53** |
持续性:
0.946
半衰期:
13天
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