V-Lab
CBOE高盛波动率指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
78.16%
decreased by 2.05%
1周
79.72%
decreased by 0.49%
1个月
83.86%
increased by 3.65%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 11:30
参数估计
2011年1月7日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.9447 | 3.06*** |
| αARCH | 0.1352 | 3.83*** |
| βGARCH | 0.8735 | 42.20*** |
| γ杠杆 | -0.1352 | -3.51*** |
0.941
持续性11天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.9447 | 3.06*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1352 | 3.83*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8735 | 42.20*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1352 | -3.51*** |
持续性:
0.941
半衰期:
11天
波动率指数的其他GJR-GARCH模型分析