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CBOE高盛波动率指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
73.44%
decreased by 1.48%
1周
75.59%
increased by 0.67%
1个月
81.23%
increased by 6.31%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 11:35
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2011年1月7日 至 2026年9月25日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.9258 | 3.04*** |
| αARCH | 0.1341 | 3.82*** |
| βGARCH | 0.8744 | 42.44*** |
| γ杠杆 | -0.1341 | -3.50*** |
0.941
持续性11天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.9258 | 3.04*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1341 | 3.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8744 | 42.44*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1341 | -3.50*** |
持续性:
0.941
半衰期:
11天
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