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CBOE巴西ETF波动率指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月25日 星期五的波动率预测
1天
67.38%
decreased by 2.49%
1周
71.40%
increased by 1.53%
1个月
77.41%
increased by 7.54%
更新于2026年9月25日星期五 UTC 21:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2011年3月16日 至 2026年9月24日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多352%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加352%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.1838 | 4.57*** |
| αARCH | 0.2062 | 3.67*** |
| βGARCH | 0.7140 | 16.27*** |
| γ杠杆 | -0.1606 | -2.26** |
0.840
持续性4天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.1838 | 4.57*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2062 | 3.67*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7140 | 16.27*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1606 | -2.26** |
持续性:
0.840
半衰期:
4天
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