CBOE巴西ETF波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
135.57%
increased by 9.63%
1周
126.68%
increased by 0.74%
1个月
113.99%
decreased by 11.95%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2011年3月16日 至 2026年10月8日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2112 | 5.31*** |
| αARCH | 0.1503 | 3.84*** |
| βGARCH | 0.6460 | 11.55*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.0414 | -0.37 |
| γ2 | 0.1786 | 1.11 |
| γ3 | -0.2457 | -2.16** |
| γ4 | 0.2527 | 2.25** |
| γ5 | -0.3618 | -2.95*** |
| γ6 | 0.4327 | 3.85*** |
| γ7 | -0.3121 | -3.45*** |
0.796
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2112 | 5.31*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1503 | 3.84*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6460 | 11.55*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.0414 | -0.37 |
| γ2 | 0.1786 | 1.11 |
| γ3 | -0.2457 | -2.16** |
| γ4 | 0.2527 | 2.25** |
| γ5 | -0.3618 | -2.95*** |
| γ6 | 0.4327 | 3.85*** |
| γ7 | -0.3121 | -3.45*** |
持续性:
0.796
半衰期:
3天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析