南非市场指数波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
98.12%
increased by 1.36%
1周
100.63%
increased by 3.87%
1个月
103.85%
increased by 7.09%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年2月1日 至 2026年10月15日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6684 | 4.64*** |
| αARCH | 0.1349 | 4.42*** |
| βGARCH | 0.6627 | 10.75*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0022 | 0.01 |
| γ2 | -0.1107 | -0.51 |
| γ3 | 0.3410 | 2.11** |
| γ4 | -0.5019 | -2.30** |
| γ5 | 0.4237 | 1.79* |
| γ6 | -0.0313 | -0.16 |
| γ7 | -0.4679 | -2.64*** |
| γ8 | 0.6878 | 4.06*** |
| γ9 | -0.4979 | -4.10*** |
0.798
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6684 | 4.64*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1349 | 4.42*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6627 | 10.75*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0022 | 0.01 |
| γ2 | -0.1107 | -0.51 |
| γ3 | 0.3410 | 2.11** |
| γ4 | -0.5019 | -2.30** |
| γ5 | 0.4237 | 1.79* |
| γ6 | -0.0313 | -0.16 |
| γ7 | -0.4679 | -2.64*** |
| γ8 | 0.6878 | 4.06*** |
| γ9 | -0.4979 | -4.10*** |
持续性:
0.798
半衰期:
3天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析