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南非市场指数波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
89.16%
increased by 4.76%
1周
94.45%
increased by 10.05%
1个月
101.06%
increased by 16.66%
更新于2026年9月25日星期五 UTC 20:57
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年2月1日 至 2026年9月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6691 | 4.60*** |
| αARCH | 0.1349 | 4.44*** |
| βGARCH | 0.6646 | 10.89*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0028 | 0.02 |
| γ2 | -0.1123 | -0.51 |
| γ3 | 0.3429 | 2.10** |
| γ4 | -0.5020 | -2.28** |
| γ5 | 0.4186 | 1.76* |
| γ6 | -0.0197 | -0.10 |
| γ7 | -0.4808 | -2.69*** |
| γ8 | 0.6949 | 4.05*** |
| γ9 | -0.5008 | -4.02*** |
0.800
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6691 | 4.60*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1349 | 4.44*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6646 | 10.89*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0028 | 0.02 |
| γ2 | -0.1123 | -0.51 |
| γ3 | 0.3429 | 2.10** |
| γ4 | -0.5020 | -2.28** |
| γ5 | 0.4186 | 1.76* |
| γ6 | -0.0197 | -0.10 |
| γ7 | -0.4808 | -2.69*** |
| γ8 | 0.6949 | 4.05*** |
| γ9 | -0.5008 | -4.02*** |
持续性:
0.800
半衰期:
3天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析