V-Lab
南非市场指数波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
84.00%
decreased by 0.70%
1周
91.34%
increased by 6.64%
1个月
100.28%
increased by 15.58%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:48
参数估计
2007年2月1日 至 2026年9月10日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6759 | 4.67*** |
| αARCH | 0.1350 | 4.45*** |
| βGARCH | 0.6645 | 10.88*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0094 | 0.06 |
| γ2 | -0.1222 | -0.55 |
| γ3 | 0.3495 | 2.12** |
| γ4 | -0.5057 | -2.28** |
| γ5 | 0.4145 | 1.73* |
| γ6 | -0.0068 | -0.03 |
| γ7 | -0.4969 | -2.76*** |
| γ8 | 0.7083 | 4.10*** |
| γ9 | -0.5085 | -4.04*** |
0.799
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6759 | 4.67*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1350 | 4.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6645 | 10.88*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0094 | 0.06 |
| γ2 | -0.1222 | -0.55 |
| γ3 | 0.3495 | 2.12** |
| γ4 | -0.5057 | -2.28** |
| γ5 | 0.4145 | 1.73* |
| γ6 | -0.0068 | -0.03 |
| γ7 | -0.4969 | -2.76*** |
| γ8 | 0.7083 | 4.10*** |
| γ9 | -0.5085 | -4.04*** |
持续性:
0.799
半衰期:
3天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析