CBOE S&P 500 9-Day Volatility Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
232.29%
decreased by 15.86%
1周
237.15%
decreased by 11.00%
1个月
240.97%
decreased by 7.18%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 11:35
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2011年1月3日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9921 | 6.89*** |
| αARCH | 0.1206 | 3.53*** |
| βGARCH | 0.5504 | 6.04*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0896 | 0.91 |
| γ2 | -0.0848 | -0.59 |
| γ3 | -0.0450 | -0.43 |
| γ4 | 0.0826 | 0.85 |
| γ5 | -0.1691 | -1.68* |
| γ6 | 0.3107 | 3.55*** |
| γ7 | -0.2720 | -4.97*** |
0.671
持续性2天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9921 | 6.89*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1206 | 3.53*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5504 | 6.04*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0896 | 0.91 |
| γ2 | -0.0848 | -0.59 |
| γ3 | -0.0450 | -0.43 |
| γ4 | 0.0826 | 0.85 |
| γ5 | -0.1691 | -1.68* |
| γ6 | 0.3107 | 3.55*** |
| γ7 | -0.2720 | -4.97*** |
持续性:
0.671
半衰期:
2天
CBOE S&P 500 9-Day Volatility Index其他分析
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析