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美国CBOE纳斯达克100波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
82.16%
decreased by 0.66%
1周
83.40%
increased by 0.58%
1个月
85.74%
increased by 2.92%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 11:30
参数估计
2001年1月23日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7259 | 10.53*** |
| αARCH | 0.1099 | 7.04*** |
| βGARCH | 0.7672 | 24.48*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0359 | 2.79*** |
| γ2 | -0.0610 | -3.11*** |
| γ3 | 0.0375 | 2.32** |
| γ4 | -0.0308 | -1.85* |
| γ5 | 0.0285 | 2.05** |
0.877
持续性5天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7259 | 10.53*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1099 | 7.04*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7672 | 24.48*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0359 | 2.79*** |
| γ2 | -0.0610 | -3.11*** |
| γ3 | 0.0375 | 2.32** |
| γ4 | -0.0308 | -1.85* |
| γ5 | 0.0285 | 2.05** |
持续性:
0.877
半衰期:
5天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析