美国CBOE纳斯达克100波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月26日 星期一的波动率预测
1天
121.99%
decreased by 10.22%
1周
119.03%
decreased by 13.18%
1个月
113.35%
decreased by 18.86%
更新于2026年10月26日星期一 UTC 11:41
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2001年1月23日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7565 | 8.72*** |
| αARCH | 0.1095 | 7.09*** |
| βGARCH | 0.7599 | 23.28*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0406 | 0.60 |
| γ2 | 0.0355 | 0.33 |
| γ3 | -0.1742 | -1.71* |
| γ4 | 0.1372 | 1.35 |
| γ5 | -0.0552 | -0.68 |
| γ6 | 0.0460 | 0.54 |
| γ7 | -0.0641 | -0.62 |
| γ8 | -0.0259 | -0.25 |
| γ9 | 0.1831 | 2.37** |
| γ10 | -0.1788 | -3.39*** |
0.869
持续性5天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7565 | 8.72*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1095 | 7.09*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7599 | 23.28*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0406 | 0.60 |
| γ2 | 0.0355 | 0.33 |
| γ3 | -0.1742 | -1.71* |
| γ4 | 0.1372 | 1.35 |
| γ5 | -0.0552 | -0.68 |
| γ6 | 0.0460 | 0.54 |
| γ7 | -0.0641 | -0.62 |
| γ8 | -0.0259 | -0.25 |
| γ9 | 0.1831 | 2.37** |
| γ10 | -0.1788 | -3.39*** |
持续性:
0.869
半衰期:
5天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析