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美国芝加哥期权交易所原油波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
99.84%
decreased by 1.73%
1周
108.71%
increased by 7.14%
1个月
122.54%
increased by 20.97%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 11:30
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年5月10日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5788 | 5.66*** |
| αARCH | 0.1363 | 4.78*** |
| βGARCH | 0.7191 | 14.38*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.4548 | -2.08** |
| γ2 | 0.7018 | 2.18** |
| γ3 | -0.4500 | -1.87* |
| γ4 | 0.3549 | 1.20 |
| γ5 | -0.3317 | -1.31 |
| γ6 | 0.4691 | 2.46** |
| γ7 | -0.4566 | -1.80* |
| γ8 | -0.0162 | -0.05 |
| γ9 | 0.5286 | 1.70* |
| γ10 | -0.5124 | -3.13*** |
0.855
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5788 | 5.66*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1363 | 4.78*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7191 | 14.38*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.4548 | -2.08** |
| γ2 | 0.7018 | 2.18** |
| γ3 | -0.4500 | -1.87* |
| γ4 | 0.3549 | 1.20 |
| γ5 | -0.3317 | -1.31 |
| γ6 | 0.4691 | 2.46** |
| γ7 | -0.4566 | -1.80* |
| γ8 | -0.0162 | -0.05 |
| γ9 | 0.5286 | 1.70* |
| γ10 | -0.5124 | -3.13*** |
持续性:
0.855
半衰期:
4天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析