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美国芝加哥期权交易所原油波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
147.32%
increased by 52.34%
1周
138.75%
increased by 43.77%
1个月
122.56%
increased by 27.58%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 11:30
参数估计
2007年5月10日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5748 | 5.63*** |
| αARCH | 0.1367 | 4.77*** |
| βGARCH | 0.7183 | 14.29*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.4700 | -2.14** |
| γ2 | 0.7263 | 2.24** |
| γ3 | -0.4664 | -1.90* |
| γ4 | 0.3666 | 1.22 |
| γ5 | -0.3384 | -1.32 |
| γ6 | 0.4653 | 2.38** |
| γ7 | -0.4310 | -1.64 |
| γ8 | -0.0596 | -0.17 |
| γ9 | 0.5612 | 1.83* |
| γ10 | -0.5182 | -3.27*** |
0.855
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5748 | 5.63*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1367 | 4.77*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7183 | 14.29*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.4700 | -2.14** |
| γ2 | 0.7263 | 2.24** |
| γ3 | -0.4664 | -1.90* |
| γ4 | 0.3666 | 1.22 |
| γ5 | -0.3384 | -1.32 |
| γ6 | 0.4653 | 2.38** |
| γ7 | -0.4310 | -1.64 |
| γ8 | -0.0596 | -0.17 |
| γ9 | 0.5612 | 1.83* |
| γ10 | -0.5182 | -3.27*** |
持续性:
0.855
半衰期:
4天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析