美国芝加哥期权交易所原油波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
81.29%
decreased by 0.23%
1周
88.53%
increased by 7.01%
1个月
99.97%
increased by 18.45%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 11:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年5月10日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5833 | 5.65*** |
| αARCH | 0.1371 | 4.87*** |
| βGARCH | 0.7211 | 14.89*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.4470 | -2.03** |
| γ2 | 0.6888 | 2.12** |
| γ3 | -0.4409 | -1.84* |
| γ4 | 0.3480 | 1.18 |
| γ5 | -0.3274 | -1.29 |
| γ6 | 0.4713 | 2.49** |
| γ7 | -0.4720 | -1.88* |
| γ8 | 0.0155 | 0.05 |
| γ9 | 0.4824 | 1.54 |
| γ10 | -0.4694 | -2.85*** |
0.858
持续性5天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5833 | 5.65*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1371 | 4.87*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7211 | 14.89*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.4470 | -2.03** |
| γ2 | 0.6888 | 2.12** |
| γ3 | -0.4409 | -1.84* |
| γ4 | 0.3480 | 1.18 |
| γ5 | -0.3274 | -1.29 |
| γ6 | 0.4713 | 2.49** |
| γ7 | -0.4720 | -1.88* |
| γ8 | 0.0155 | 0.05 |
| γ9 | 0.4824 | 1.54 |
| γ10 | -0.4694 | -2.85*** |
持续性:
0.858
半衰期:
5天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析