V-Lab
CBOE苹果波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
81.16%
decreased by 3.62%
1周
85.00%
increased by 0.22%
1个月
88.44%
increased by 3.66%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 11:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2011年1月7日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1766 | 7.81*** |
| αARCH | 0.1225 | 4.46*** |
| βGARCH | 0.5905 | 6.40*** |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0265 | 1.77* |
| γ2 | -0.0467 | -2.17** |
| γ3 | 0.0309 | 2.65*** |
0.713
持续性2天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1766 | 7.81*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1225 | 4.46*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5905 | 6.40*** |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0265 | 1.77* |
| γ2 | -0.0467 | -2.17** |
| γ3 | 0.0309 | 2.65*** |
持续性:
0.713
半衰期:
2天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析