香港恒生指数波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
77.43%
increased by 2.42%
1周
79.17%
increased by 4.16%
1个月
83.68%
increased by 8.67%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2010年7月16日 至 2026年10月8日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0107 | 6.28*** |
| αARCH | 0.1001 | 5.43*** |
| βGARCH | 0.8376 | 29.07*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0001 | -0.07 |
0.938
持续性11天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0107 | 6.28*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1001 | 5.43*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8376 | 29.07*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0001 | -0.07 |
持续性:
0.938
半衰期:
11天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析