美国CBOE波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
130.34%
decreased by 9.58%
1周
130.31%
decreased by 9.61%
1个月
130.26%
decreased by 9.66%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 11:37
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9763 | 10.36*** |
| αARCH | 0.1367 | 7.51*** |
| βGARCH | 0.7158 | 20.19*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0025 | 3.05*** |
| γ2 | -0.0037 | -3.65*** |
0.852
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9763 | 10.36*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1367 | 7.51*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7158 | 20.19*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0025 | 3.05*** |
| γ2 | -0.0037 | -3.65*** |
持续性:
0.852
半衰期:
4天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析