CBOE S&P 500 One-Year Volatility Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
27.26%
decreased by 3.27%
1周
28.99%
decreased by 1.54%
1个月
32.02%
increased by 1.49%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 11:33
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年1月3日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4163 | 4.44*** |
| αARCH | 0.2373 | 7.51*** |
| βGARCH | 0.6364 | 17.33*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0081 | 0.28 |
| γ2 | 0.0111 | 0.29 |
| γ3 | -0.0421 | -1.81* |
| γ4 | 0.0348 | 1.55 |
0.874
持续性5天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4163 | 4.44*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2373 | 7.51*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6364 | 17.33*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0081 | 0.28 |
| γ2 | 0.0111 | 0.29 |
| γ3 | -0.0421 | -1.81* |
| γ4 | 0.0348 | 1.55 |
持续性:
0.874
半衰期:
5天
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