V-Lab
SMI的波动率指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
84.31%
decreased by 9.25%
1周
82.83%
decreased by 10.73%
1个月
80.43%
decreased by 13.13%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:50
参数估计
1999年1月4日 至 2026年9月10日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7601 | 8.83*** |
| αARCH | 0.1476 | 7.53*** |
| βGARCH | 0.6906 | 19.31*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.0266 | -1.42 |
| γ2 | 0.0477 | 1.73* |
| γ3 | -0.0309 | -1.63 |
| γ4 | 0.0175 | 0.94 |
| γ5 | -0.0319 | -1.78* |
| γ6 | 0.0391 | 3.12*** |
0.838
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7601 | 8.83*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1476 | 7.53*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6906 | 19.31*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.0266 | -1.42 |
| γ2 | 0.0477 | 1.73* |
| γ3 | -0.0309 | -1.63 |
| γ4 | 0.0175 | 0.94 |
| γ5 | -0.0319 | -1.78* |
| γ6 | 0.0391 | 3.12*** |
持续性:
0.838
半衰期:
4天
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析