V-Lab
CBOE VIX Indicative Bid Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
109.92%
decreased by 2.95%
1周
119.32%
increased by 6.45%
1个月
131.32%
increased by 18.45%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 11:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2009年9月18日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7412 | 5.55*** |
| αARCH | 0.1442 | 5.43*** |
| βGARCH | 0.6665 | 9.72*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.1592 | -1.05 |
| γ2 | 0.1835 | 0.81 |
| γ3 | -0.0012 | -0.01 |
| γ4 | -0.0641 | -0.39 |
| γ5 | 0.0829 | 0.61 |
| γ6 | -0.1906 | -1.30 |
| γ7 | 0.3815 | 2.73*** |
| γ8 | -0.3423 | -4.18*** |
0.811
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7412 | 5.55*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1442 | 5.43*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6665 | 9.72*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.1592 | -1.05 |
| γ2 | 0.1835 | 0.81 |
| γ3 | -0.0012 | -0.01 |
| γ4 | -0.0641 | -0.39 |
| γ5 | 0.0829 | 0.61 |
| γ6 | -0.1906 | -1.30 |
| γ7 | 0.3815 | 2.73*** |
| γ8 | -0.3423 | -4.18*** |
持续性:
0.811
半衰期:
3天
CBOE VIX Indicative Bid Index其他分析
波动率指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析