V-Lab
美国CBOE纳斯达克100波动率指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
77.47%
decreased by 1.77%
1周
78.99%
decreased by 0.25%
1个月
82.84%
increased by 3.60%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 11:35
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2001年1月23日 至 2026年9月25日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.1066 | 4.81*** |
| αARCH | 0.1630 | 5.67*** |
| βGARCH | 0.8512 | 51.45*** |
| γ杠杆 | -0.1630 | -5.54*** |
0.933
持续性10天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.1066 | 4.81*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1630 | 5.67*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8512 | 51.45*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1630 | -5.54*** |
持续性:
0.933
半衰期:
10天
波动率指数的其他GJR-GARCH模型分析