V-Lab
CBOE巴西ETF波动率指数MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
80.81%
decreased by 7.31%
1周
81.07%
decreased by 7.05%
1个月
81.23%
decreased by 6.89%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:49
参数估计
2011年3月16日 至 2026年9月10日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多329%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加329%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 26 | |
| αARCH | 0.2366 | 4.52*** |
| βGARCH | 0.6196 | 9.47*** |
| γ杠杆 | -0.1815 | -4.37*** |
| λ₁τ截距 | 0.2837 | 0.80 |
| λ₂预测调整 | 0.0070 | 1.28 |
| λ₃τ持续性 | 0.9818 | 53.51*** |
0.765
持续性3天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 26 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2366 | 4.52*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6196 | 9.47*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1815 | -4.37*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.2837 | 0.80 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0070 | 1.28 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9818 | 53.51*** |
持续性:
0.765
半衰期:
3天
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