CBOE EFA ETF Volatility IndexMF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年10月21日 星期三的波动率预测
1天
150.69%
decreased by 12.29%
1周
148.40%
decreased by 14.58%
1个月
145.08%
decreased by 17.90%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 13:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2008年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多204%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
MF2-GARCH 模型
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反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加204%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 81 | |
| αARCH | 0.2531 | 6.16*** |
| βGARCH | 0.6855 | 13.23*** |
| γ杠杆 | -0.1700 | -3.20*** |
| λ₁τ截距 | 5.1187 | 1.40 |
| λ₂预测调整 | 0.2206 | 1.66* |
| λ₃τ持续性 | 0.7248 | 4.34*** |
0.854
持续性4天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 81 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2531 | 6.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6855 | 13.23*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1700 | -3.20*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 5.1187 | 1.40 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.2206 | 1.66* |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.7248 | 4.34*** |
持续性:
0.854
半衰期:
4天
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