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CBOE S&P 500 6-Month Volatility IndexGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
35.98%
decreased by 1.33%
1周
38.77%
increased by 1.46%
1个月
44.84%
increased by 7.53%
更新于2026年9月21日星期一 UTC 11:35
参数估计
2008年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8646 | 4.75*** |
| αARCH | 0.2918 | 4.76*** |
| βGARCH | 0.7733 | 32.43*** |
| γ杠杆 | -0.2918 | -4.70*** |
0.919
持续性8天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8646 | 4.75*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2918 | 4.76*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7733 | 32.43*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.2918 | -4.70*** |
持续性:
0.919
半衰期:
8天
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