V-Lab
CBOE Skew IndexGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
37.58%
decreased by 1.54%
1周
37.94%
decreased by 1.18%
1个月
39.29%
increased by 0.17%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 11:30
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 157个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加165%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约157天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加165%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0781 | 3.30*** |
| αARCH | 0.1562 | 5.60*** |
| βGARCH | 0.8880 | 82.68*** |
| γ杠杆 | -0.0972 | -2.45** |
0.996
持续性157天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0781 | 3.30*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1562 | 5.60*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8880 | 82.68*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0972 | -2.45** |
持续性:
0.996
半衰期:
157天
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