CBOE Skew IndexGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
50.22%
increased by 4.12%
1周
50.38%
increased by 4.28%
1个月
51.01%
increased by 4.91%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 11:32
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 156个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加166%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约156天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加166%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0772 | 3.29*** |
| αARCH | 0.1548 | 5.62*** |
| βGARCH | 0.8891 | 83.68*** |
| γ杠杆 | -0.0966 | -2.46** |
0.996
持续性156天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0772 | 3.29*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1548 | 5.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8891 | 83.68*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0966 | -2.46** |
持续性:
0.996
半衰期:
156天
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