V-Lab
CBOE Skew IndexMF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
34.78%
decreased by 1.24%
1周
39.57%
increased by 3.55%
1个月
43.14%
increased by 7.12%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 11:30
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多87%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加87%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 21 | |
| αARCH | 0.3371 | 8.72*** |
| βGARCH | 0.4731 | 11.90*** |
| γ杠杆 | -0.1569 | -3.41*** |
| λ₁τ截距 | 0.0161 | 2.39** |
| λ₂预测调整 | 0.0303 | 5.25*** |
| λ₃τ持续性 | 0.9673 | 155.69*** |
0.732
持续性2天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 21 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3371 | 8.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.4731 | 11.90*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1569 | -3.41*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0161 | 2.39** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0303 | 5.25*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9673 | 155.69*** |
持续性:
0.732
半衰期:
2天
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