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V-Lab

CBOE Skew IndexMF2-GARCH（波动性分析模型）

2026年9月11日星期五的波动率预测

1天

37.26%

decreased by 0.84%

1周

41.49%

increased by 3.39%

1个月

45.02%

increased by 6.92%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 11:30

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1990年1月2日至 2026年9月4日

模型洞察

该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多87%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加87%

参数	值	t统计量
m窗口	21
αARCH	0.3376	8.72***
βGARCH	0.4733	11.92***
γ杠杆	-0.1570	-3.41***
λ₁τ截距	0.0161	2.38**
λ₂预测调整	0.0303	5.24***
λ₃τ持续性	0.9673	155.57***

0.732

持续性

2天

半衰期

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
m 窗口滚动窗口长度	21
α ARCH 对平方冲击的反应	0.3376	8.72***
β GARCH 波动率持续性	0.4733	11.92***
γ 杠杆对负向冲击的额外反应	-0.1570	-3.41***
λ₁ τ截距基线长期系数	0.0161	2.38**
λ₂ 预测调整预测表现敏感度	0.0303	5.24***
λ₃ τ持续性长期因子持续性	0.9673	155.57***

持续性:

0.732

半衰期:

2天