泰特利乐零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
30.59%
decreased by 0.03%
1周
34.28%
increased by 3.66%
1个月
37.79%
increased by 7.17%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 18:39
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2010年8月3日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9833 | 6.98*** |
| αARCH | 0.1954 | 5.59*** |
| βGARCH | 0.5497 | 7.73*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0710 | -0.37 |
| γ2 | 0.3275 | 1.13 |
| γ3 | -0.5589 | -2.90*** |
| γ4 | 0.3790 | 2.01** |
| γ5 | -0.0227 | -0.12 |
| γ6 | -0.0056 | -0.03 |
| γ7 | -0.2520 | -1.00 |
| γ8 | 0.4852 | 2.10** |
| γ9 | -0.4238 | -2.96*** |
0.745
持续性2天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9833 | 6.98*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1954 | 5.59*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5497 | 7.73*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0710 | -0.37 |
| γ2 | 0.3275 | 1.13 |
| γ3 | -0.5589 | -2.90*** |
| γ4 | 0.3790 | 2.01** |
| γ5 | -0.0227 | -0.12 |
| γ6 | -0.0056 | -0.03 |
| γ7 | -0.2520 | -1.00 |
| γ8 | 0.4852 | 2.10** |
| γ9 | -0.4238 | -2.96*** |
持续性:
0.745
半衰期:
2天
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