V-Lab
泰特利乐零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
32.43%
decreased by 0.92%
1周
35.68%
increased by 2.33%
1个月
38.80%
increased by 5.45%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 19:55
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2010年8月3日 至 2026年9月28日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9778 | 6.98*** |
| αARCH | 0.1948 | 5.62*** |
| βGARCH | 0.5491 | 7.71*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0769 | -0.41 |
| γ2 | 0.3369 | 1.16 |
| γ3 | -0.5627 | -2.91*** |
| γ4 | 0.3771 | 1.98** |
| γ5 | -0.0200 | -0.11 |
| γ6 | -0.0020 | -0.01 |
| γ7 | -0.2631 | -1.04 |
| γ8 | 0.5009 | 2.18** |
| γ9 | -0.4363 | -3.08*** |
0.744
持续性2天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9778 | 6.98*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1948 | 5.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5491 | 7.71*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0769 | -0.41 |
| γ2 | 0.3369 | 1.16 |
| γ3 | -0.5627 | -2.91*** |
| γ4 | 0.3771 | 1.98** |
| γ5 | -0.0200 | -0.11 |
| γ6 | -0.0020 | -0.01 |
| γ7 | -0.2631 | -1.04 |
| γ8 | 0.5009 | 2.18** |
| γ9 | -0.4363 | -3.08*** |
持续性:
0.744
半衰期:
2天
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