V-Lab
韩国证券交易商协会KOSDAQ指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月22日 星期二的波动率预测
1天
20.80%
increased by 0.23%
1周
22.31%
increased by 1.74%
1个月
25.79%
increased by 5.22%
更新于2026年9月21日星期一 UTC 09:04
参数估计
1997年1月3日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.3837 | 2.41** |
| αARCH | 0.2233 | 8.95*** |
| βGARCH | 0.7060 | 30.87*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.1996 | -4.10*** |
| γ2 | 0.2514 | 3.93*** |
| γ3 | -0.0696 | -2.38** |
| γ4 | 0.0464 | 1.78* |
| γ5 | -0.0373 | -1.63 |
| γ6 | 0.0040 | 0.24 |
0.929
持续性9天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.3837 | 2.41** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2233 | 8.95*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7060 | 30.87*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.1996 | -4.10*** |
| γ2 | 0.2514 | 3.93*** |
| γ3 | -0.0696 | -2.38** |
| γ4 | 0.0464 | 1.78* |
| γ5 | -0.0373 | -1.63 |
| γ6 | 0.0040 | 0.24 |
持续性:
0.929
半衰期:
9天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析