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韩国证券交易商协会KOSDAQ指数曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月22日 星期二的波动率预测
1天
26.02%
increased by 0.20%
1周
29.07%
increased by 3.25%
1个月
35.58%
increased by 9.76%
更新于2026年9月21日星期一 UTC 09:04
参数估计
1997年1月3日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.3753 | 2.43** |
| αARCH | 0.2252 | 9.05*** |
| βGARCH | 0.6991 | 29.91*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.2030 | -4.17*** |
| γ2 | 0.2578 | 4.04*** |
| γ3 | -0.0772 | -2.67*** |
| γ4 | 0.0592 | 2.27** |
| γ5 | -0.0638 | -2.55** |
| γ6 | 0.0770 | 2.12** |
0.924
持续性9天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.3753 | 2.43** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2252 | 9.05*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6991 | 29.91*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.2030 | -4.17*** |
| γ2 | 0.2578 | 4.04*** |
| γ3 | -0.0772 | -2.67*** |
| γ4 | 0.0592 | 2.27** |
| γ5 | -0.0638 | -2.55** |
| γ6 | 0.0770 | 2.12** |
持续性:
0.924
半衰期:
9天
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